今回は、【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)について解説していきます。
【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)は、日興アセットマネジメントが運用する、「ブルームバーグ・フランス国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)」に連動するフランス国債ETFです。
なお、より詳しくは東証が公表しているETFパンフレットを参照ください。
https://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/issues/files/2862-j.pdf
ブルームバーグ・フランス国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)とは
「ブルームバーグ・フランス国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)」は、残存期間が7年~10年のフランス国債の総合投資収益を指数化したものです。
円で為替ヘッジしているため、ユーロ円相場の動向の影響は受けませんが、ユーロ円の「為替ヘッジコスト(=ユーロの短期金利-円の短期金利)」が発生します。
今回見ていく【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)の構成銘柄比率は次のようになっています(2023年2月28日時点)。
銘柄名 | 構成比率 | |
1 | フランス国債インデックスファンド・為替ヘッジあり | 99.95% |
2 | マネー・アカウント・マザーファンド | 0.00% |
3 | 現金その他 | 0.05% |
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【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)のETFデータ
信託報酬(税込) | 0.121% |
分配金 | 30円(年4回) |
分配金利回り | 0.69% |
直近5年間の値動き | -13.10%(4,998円→4,343円) |
必要投資金額 | 円(10口) |
上場日 | 2022年8月17日 |
長期投資おすすめ度 | ★ |
流動性 | ☆(取引が難しい最低レベル) |
※各データは、2024年2月17日時点の値。
直近の1年半で、フランス国債は下落しています。
フランス国債はユーロ建て資産ですが、円で為替ヘッジしている銘柄のため、ユーロ円の為替ヘッジコストが発生します。
2024年2月時点の、ユーロ円の為替ヘッジコストは、約4.50%です(ユーロ 市場調整金利:4.50%、日本 無担保コール翌日物-0.006%より)。
※出典:楽天証券「世界の主要指数・外国為替・金利一覧」
つまり、1年間で発生する為替ヘッジコスト4.50%が重くのしかかってくるということです。
そもそも、取引が全くなく流動性リスクの塊でもあるため、手を出してはいけません。
まとめ
【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)は、日興アセットマネジメントが運用する、「ブルームバーグ・フランス国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)」に連動するフランス国債ETFです。
「ブルームバーグ・フランス国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)」は、残存期間が7年~10年のフランス国債の総合投資収益を指数化したものです。
【2862】上場インデックスファンドフランス国債(為替ヘッジあり)は、上場から1年半でフランス国債が下落しており、さらに為替ヘッジコスト(=ユーロの短期金利-円の短期金利)が約4.5%発生することから下落となっています。
為替ヘッジありの銘柄は、為替ヘッジコストが重いため、当サイトではおすすめしていません。
さらに、取引量が全くなく流動性リスクの塊であるため、手を出してはいけない銘柄です。