iDeCoで運用できるコモディティ投資信託について徹底比較!【2020年最新版】

「iDeCoで金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託を運用したいけど、どの銘柄が一番おすすめなんだろう?」と、お困りではありませんか?

金(ゴールド)は埋蔵量が限られていることから、世界経済リスクが表面化する局面においては絶対的な強みを発揮します。

コモディティ投資信託は、株式や債券、REITのように分配金は出ないため、完全に商品価格に頼る値動きとなってしまいますが、リスクヘッジとしてiDeCoのポートフォリオに組み込むことはおすすめです。

今回は、iDeCoの手数料が無料となる13金融機関で扱っているコモディティ投資信託について徹底比較していきます。

 

iDeCoでコモディティ投資信託を運用するメリットとは?

個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)は、自分の手で老後資産を形成する私的年金制度です。

iDeCoは、①拠出金が全額所得控除される、②運用益が非課税となるため複利効果が大きくなる、③60歳以降に引き出すときに「退職所得控除」もしくは「公的年金等控除」の対象となるという3つの税制メリットがあります。

iDeCoでの運用には手数料が発生しますが、手数料が最安となる金融機関を選べば、月額171円(拠出しない月は66円)で済みます。

今回は、iDeCoの手数料が無料となる13金融機関(※)で扱っているコモディティ投資信託について徹底比較していきます。
※SBI証券セレクトプラン、SBI証券オリジナルプラン、楽天証券、マネックス証券、auカブコム証券、松井証券、野村證券、大和証券、イオン銀行、三井住友銀行みらいプロジェクトコース、みずほ銀行、第一生命保険、SOMPOアセットマネジメント。

コモディティ投資信託とは、金(ゴールド)や原油といった商品価格に連動する投資信託のことです。

iDeCoでは、金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託のみを扱っており、実質的に金(ゴールド)連動型投資信託のことだと認識しておいて問題ありません。

金(ゴールド)は埋蔵量が限られていることから、昨今の新型コロナウイルスのパンデミックのような、世界経済リスクが表面化する局面においては絶対的な強みを発揮します。

ただ、コモディティ投資信託は、株式や債券、REITのように分配金は出ないため、完全に商品価格に頼る運用となってしまうことには注意しておきましょう。

 

iDeCoで運用するコモディティ投資信託の注目ポイント

iDeCoでコモディティ投資信託を運用する際の注目ポイントについて抑えておきましょう。

※投資信託の「信託報酬」や「直近5年間の成績」については、日本経済新聞社の各投資信託ページに掲載されている2020年3月末時点のデータを参照しています。

 

・「運用タイプ」をチェック!

投資信託は、運用する方法によって「インデックス」と「アクティブ」に分けられます。

インデックスとは、日経平均株価やTOPIX、NYダウといった指数(インデックス)との連動を目指すファンドです。

アクティブは、ファンドが独自の観点で運用を行い、インデックスファンドよりも優れた成績を目指すファンドです。

インデックスファンドの方がリスク・リターンが低く、アクティブファンドはリスク・リターンが高いと認識しておきましょう。また、信託報酬もインデックスファンドの方が低くなる傾向があります。

 

・投資信託の手数料である「信託報酬」をチェック!

iDeCoでは掛け金の拠出時に発生する手数料に加えて、投資信託の運用においてもファンドに支払う手数料である「信託報酬」が発生してきます。信託報酬は年率で表示され、保有残高から日割り計算した金額が毎日差し引かれていきます。

信託報酬は投資信託ごとに異なりますが、言うまでもなく、信託報酬は低ければ低いに越したことはありません。

 

・「直近5年間の成績」をチェック!

投資信託の運用成績をはかる上では、「直近5年間の成績」(2020年3月末時点)をチェックしましょう。

なお、投資信託の運用成績は、個別株投資やETF投資とは異なり、分配金が再投資された上での成績となっています。つまり、「直近5年間の成績」は、直近5年間の値上がり益(キャピタルゲイン)と分配金(インカムゲイン)の合計です。また、投資信託の基準価額は信託報酬が控除されてからの値であるため、信託報酬も「直近5年間の成績」にしっかりと含まれています。

 

・iDeCoでその商品を扱っている「金融機関」をチェック!

iDeCoで扱っている商品は、金融機関ごとに異なります。

iDeCo口座は1人につき1つの金融機関にしか開設することができないため、自分自身の運用スタイルと扱っている商品を考えた上で慎重に選ぶようにしましょう。

 

iDeCoで運用できるコモディティ投資信託について徹底比較!

iDeCo手数料無料となる金融機関で扱っているコモディティ投資信託について詳しく見ていきましょう。

三菱UFJ 純金ファンド(ファインゴールド)

三菱UFJ国際投信

運用タイプアクティブ
信託報酬0.99%
直近5年間の成績+17.36%
金融機関SBI証券セレクトプラン、SBI証券オリジナルプラン

三菱UFJ 純金ファンド(ファインゴールド)は、三菱UFJ国際投信が運用する、金(ゴールド)価格への連動を目指すコモディティ投資信託です。SBI証券セレクトプラン、SBI証券オリジナルプランのiDeCoで取り扱っています。

金(ゴールド)価格連動ETFである「純金上場信託(現物国内保管型)」を投資対象として、金(ゴールド)価格に連動することを目指すファンドです。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託としては信託報酬が高くなっています。

 

ステートストリート・ゴールドファンド(為替ヘッジあり)

ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ

運用タイプアクティブ
信託報酬0.895%
直近5年間の成績+14.67%
金融機関楽天証券、auカブコム証券

ステートストリート・ゴールドファンド(為替ヘッジあり)は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが運用する、金(ゴールド)価格への連動を目指すコモディティ投資信託です。楽天証券、auカブコム証券のiDeCoで取り扱っています。

金(ゴールド)価格連動ETFである「SPDR ゴールド・シェア」に投資するとともに、為替ヘッジを行うファンドです。

信託報酬が高い点がネックです。

 

ゴールド・ファンド(為替ヘッジあり)

日興アセットマネジメント

運用タイプアクティブ
信託報酬0.407%
直近5年間の成績+16.07%
金融機関マネックス証券

ゴールド・ファンド(為替ヘッジあり)は、日興アセットマネジメントが運用する、金(ゴールド)価格への連動を目指すコモディティ投資信託です。マネックス証券のiDeCoで取り扱っています。

金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行うとともに、為替変動リスクの低減を図るため対円為替ヘッジを行うファンドです。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託としては信託報酬が低く、おすすめの銘柄です。

 

ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)

日興アセットマネジメント

運用タイプアクティブ
信託報酬0.407%
直近5年間の成績+23.04%
金融機関松井証券

ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)は、日興アセットマネジメントが運用する、金(ゴールド)価格への連動を目指すコモディティ投資信託です。松井証券のiDeCoで取り扱っています。

金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行うファンドです。原則として為替ヘッジは行いません。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託としては信託報酬が低く、おすすめの銘柄です。

 

iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド<為替ヘッジなし>

ブラックロック・ジャパン

運用タイプインデックス
信託報酬0.5085%
直近5年間の成績+19.13%
金融機関イオン銀行

iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド<為替ヘッジなし>は、ブラックロック・ジャパンが運用する、「LBMA金価格(円換算ベース)」に連動するインデックス型のコモディティ投資信託です。イオン銀行のiDeCoで取り扱っています。

「LBMA金価格(円換算ベース)」は、金現物市場の代表的な指標です。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託としては信託報酬が低めとなっており、おすすめの銘柄です。

 

iDeCoで運用できるコモディティ投資信託比較一覧表

コモディティ投資信託運用タイプ信託報酬直近5年間の成績金融機関
三菱UFJ 純金ファンド(ファインゴールド)アクティブ0.99%+17.36%SBI証券セレクトプラン、SBI証券オリジナルプラン
ステートストリート・ゴールドファンド(為替ヘッジあり)アクティブ0.895%+14.67%楽天証券、auカブコム証券
ゴールド・ファンド(為替ヘッジあり)アクティブ0.407%+16.07%マネックス証券
ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)アクティブ0.407%+23.04%松井証券
iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド<為替ヘッジなし>インデックス0.5085%+19.13%イオン銀行

 

結論:iDeCoでおすすめのコモディティ投資信託とおすすめの金融機関!

最後に、iDeCoで運用できるコモディティ投資信託でおすすめの銘柄と金融機関についてまとめていきましょう。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託は、株式や債券、REITのように分配金は出ないため、完全に商品価格に頼る運用となってしまいます。

コモディティ投資信託は先物価格に連動する商品であるため、信託報酬だけで選んでしまって問題ありません。

金(ゴールド)価格に連動するコモディティ投資信託の中で信託報酬が低い銘柄は次の通りです。
・「ゴールド・ファンド(為替ヘッジあり)」(マネックス証券)
・「ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)」(松井証券)
・「iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド<為替ヘッジなし>」(イオン銀行)

コモディティ投資信託は商品価格に連動するだけで分配金は一切出ないため、いくら金(ゴールド)が強いとはいっても、ポートフォリオの大半をコモディティ投資信託で構成するのはリスクが高くおすすめできません。

ただ、マネックス証券、松井証券、イオン銀行でiDeCo口座を開設するとしたら、ポートフォリオの一部に上記のコモディティ投資信託を組み込むことをおすすめします。