今回は、【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信について解説していきます。
【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信は、三菱UFJ国際投信が運用する、「TOPIX Ex-Financials」に連動する日本株ETFです。
なお、より詳しくは東証が公表しているETFパンフレットを参照ください。
https://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/issues/files/2523-j.pdf
また、「TOPIX Ex-Financials」に連動する日本株ETFについては、こちらのページで解説しています。
TOPIX Ex-Financialsとは
「TOPIX Ex-Financials」は、東証株価指数TOPIXから「銀行業」「証券、商品先物取引業」「保険業」「その他金融業」の金融4業種を除いた29業種で構成される時価総額加重方式の株価指数です。
TOPIXは、東証プライム市場に上場する全ての銘柄を対象に時価総額加重平均で算出される日本株の株価指数で、トヨタやソニーなど時価総額の大きい銘柄の影響を受けやすいことが特徴です。
「TOPIX Ex-Financials」は、TOPIXから金融銘柄を除外しているため、TOPIXよりも日本経済の実態により近い指数として参考にされています。
今回見ていく【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信の構成銘柄比率は次のようになっています(2022年3月31日時点)。
| 銘柄名 | 構成比率 | |
| 1 | 【7203】トヨタ自動車 | 4.75％ |
| 2 | 【6758】ソニーグループ | 3.37％ |
| 3 | 【6861】キーエンス | 2.13％ |
| 4 | 【6098】リクルートホールディングス | 1.68％ |
| 5 | 【8035】東京エレクトロン | 1.57％ |
【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信のETFデータ
| 信託報酬(税込) | 0.1188％ |
| 分配金 | 10.1円(年2回) |
| 分配金利回り | 0.62％ |
| 直近5年間の値動き | +19.00％(1,355円→1,612.5円) |
| 必要投資金額 | 16,125円(10口) |
| 上場日 | 2019年1月11日 |
| 長期投資おすすめ度 | ★ |
| 流動性 | ☆(取引が難しい最低レベル) |
※各データは、2022年6月7日時点の値。
【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信は、「TOPIX Ex-Financials」に連動する日本株ETFです。
直近の値上がり益はTOPIX連動型ETFとほぼ同じですが、分配金利回りは低く、流動性は最低レベルで取引すること自体が難しくなっています。
TOPIX連動型ETFより優先して投資する合理性は見当たりません。
まとめ
【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信は、三菱UFJ国際投信が運用する、「TOPIX Ex-Financials」に連動する日本株ETFです。
「TOPIX Ex-Financials」は、東証株価指数TOPIXから「銀行業」「証券、商品先物取引業」「保険業」「その他金融業」の金融4業種を除いた29業種で構成される時価総額加重方式の株価指数です。
【2523】ＭＡＸＩＳトピックス（除く金融）上場投信は、直近の値上がり益はTOPIX連動型ETFとほぼ同じですが、分配金利回りは低く、流動性は最低レベルで取引すること自体が難しくなっています。
TOPIX連動型ETFより優先して投資する理由は見当たりません。
